Từ 2027, ngân hàng ngoài EU phải mở chi nhánh ở quốc gia thành viên để nhận tiền gửi

Tùy thuộc vào các trường hợp miễn trừ, từ ngày 11/1/2027, Điều 21c của Chỉ thị 2013/36/EU yêu cầu doanh nghiệp được thành lập ngoài Liên minh châu Âu (EU) phải thiết lập một chi nhánh được cấp phép tại quốc gia thành viên trước khi nhận tiền gửi tại đó. Yêu cầu tương tự áp dụng với hoạt động cho vay hoặc cấp bảo lãnh nếu doanh nghiệp ấy, giả sử được thành lập trong EU, sẽ được xem là một tổ chức tín dụng. Điều khoản này được bổ sung bằng Chỉ thị (EU) 2024/1619 — chỉ thị sửa đổi mà giới chuyên môn quen gọi là CRD VI — và công bố trên Công báo Liên minh châu Âu ngày 19/6/2024.

Quy định bao quát cả khách hàng cá nhân lẫn doanh nghiệp. Vì vậy, một câu hỏi được đặt ra với những nhà đầu tư đã có quyền cư trú trong EU qua lộ trình đầu tư nhưng vẫn giữ các khoản tiền gửi và quan hệ ngân hàng bên ngoài EU.

Điều luật đặt ra yêu cầu gì

Điều 21c(1) buộc các quốc gia thành viên yêu cầu doanh nghiệp tại nước thứ ba — tức doanh nghiệp được thành lập ngoài EU — thiết lập chi nhánh trên lãnh thổ của mình và xin cấp phép trước khi bắt đầu hoặc tiếp tục những hoạt động quy định tại Điều 47(1) ở quốc gia đó.

Nghĩa vụ này mang tính lãnh thổ theo nghĩa chặt chẽ. Giấy phép phải được cấp tại chính quốc gia thành viên nơi hoạt động diễn ra, không phải tại một quốc gia khác trong EU chỉ vì thuận tiện hơn. Bản thân Điều 21c không đặt ra ngưỡng tối thiểu để loại trừ các giao dịch nhỏ, cũng không cho phép doanh nghiệp chỉ cần thông báo thay cho việc xin cấp phép.

Nghĩa vụ thuộc về doanh nghiệp tại nước thứ ba, không phải khách hàng. Một nhà đầu tư không vi phạm quy định nào vẫn có thể chịu tác động, bởi tổ chức ở phía bên kia tài khoản sẽ phải cân nhắc liệu quan hệ với khách hàng có đáng để thực hiện thủ tục cấp phép hay không.

Ba trong số 15 hoạt động

Điều 47(1) bao quát hai nhóm hoạt động. Nhóm thứ nhất gồm các điểm 2 và 6 trong Phụ lục I của chỉ thị: Cho vay, bao gồm tín dụng tiêu dùng và hợp đồng tín dụng liên quan đến bất động sản, cùng với bảo lãnh và cam kết. Tuy nhiên, nhóm này chỉ thuộc phạm vi điều chỉnh nếu doanh nghiệp tại nước thứ ba sẽ được xem là tổ chức tín dụng khi thành lập trong EU, hoặc đáp ứng các tiêu chí tại điểm (1)(b), Điều 4(1) của một văn bản riêng biệt là Quy định (EU) 575/2013 về yêu cầu vốn.

Nhóm thứ hai là điểm 1 của Phụ lục I, gồm nhận tiền gửi và các khoản tiền khác phải hoàn trả. Nhánh này áp dụng với mọi doanh nghiệp tại nước thứ ba, không cần xét doanh nghiệp thuộc loại hình tổ chức nào.

Phụ lục I liệt kê 15 hoạt động. Dịch vụ thanh toán, giao dịch ngoại hối, quản lý và tư vấn danh mục đầu tư, lưu giữ và quản lý chứng khoán, cùng dịch vụ bảo quản tài sản không nằm trong ba hoạt động trên.

Điều 21c(4) loại trừ hoàn toàn yêu cầu mở chi nhánh đối với các dịch vụ liệt kê tại Mục A, Phụ lục I của chỉ thị về thị trường công cụ tài chính. Phạm vi loại trừ này cũng bao gồm các dịch vụ phụ trợ cần thiết, chẳng hạn nhận tiền gửi có liên quan hoặc cấp tín dụng hay khoản vay nhằm phục vụ các dịch vụ theo chỉ thị đó. Điều 47(2) mới cũng duy trì cùng phạm vi loại trừ.

Vì vậy, một danh mục đầu tư được quản lý tại Zurich hoặc Singapore cho khách hàng sống ở Lisbon hoàn toàn không thuộc Điều 47(1). Phần cần xem xét là khoản tiền gửi bằng tiền mặt đi kèm danh mục và khoản vay được bảo đảm bằng danh mục ấy.

Một trong hai mốc thời gian đã trôi qua

Các quốc gia thành viên áp dụng Điều 21c từ ngày 11/1/2027. Tuy nhiên, Điều 2(1) của chỉ thị sửa đổi đưa thời điểm áp dụng riêng của một khoản lên ngày 11/7/2026 theo cơ chế ngoại lệ — tính đến nay, 7 tuần đã trôi qua kể từ mốc đó.

Khoản đó, Điều 21c(5), quy định đầy đủ như sau:

“Nhằm bảo toàn các quyền đã xác lập của khách hàng theo những hợp đồng hiện hữu, yêu cầu quy định tại khoản 1 không ảnh hưởng đến các hợp đồng hiện hữu được giao kết trước ngày 11 tháng 7 năm 2026.”

Phạm vi của cách diễn đạt này hẹp hơn ấn tượng ban đầu. Điều khoản bảo lưu các quyền đã xác lập, nhưng không nói rõ rằng mọi hành vi phát sinh sau đó theo hợp đồng đều có thể tiếp tục mà không cần chi nhánh. Chỉ thị cũng không định nghĩa thế nào là giao kết hợp đồng cho mục đích này, hoặc một quyền đã xác lập có phạm vi đến đâu.

Từ đó nảy sinh hai câu hỏi khác nhau và cần được tách biệt. Việc sửa đổi hoặc tái tục một thỏa thuận đặt ra câu hỏi liệu một hợp đồng mới đã được giao kết hay chưa. Một lần rút vốn theo hạn mức tín dụng được thống nhất trước thời điểm giới hạn lại đặt ra câu hỏi liệu lần rút vốn ấy có phải là quyền đã xác lập được điều khoản bảo vệ hay không. Văn bản không trả lời câu hỏi nào trong hai câu hỏi này.

Một thỏa thuận thuộc phạm vi điều chỉnh được giao kết từ ngày 11/7/2026 không được Điều 21c(5) bảo vệ. Khi quy tắc chính có hiệu lực vào tháng 1/2027, thỏa thuận đó phải được đánh giá theo quy tắc này và các trường hợp miễn trừ đi kèm.

Đối tượng chịu tác động và những điểm chỉ thị còn bỏ ngỏ

Đối tượng của trường hợp miễn trừ khi khách hàng hoàn toàn chủ động là những khách hàng “được thành lập hoặc hiện diện tại EU”. Đây là cách diễn đạt của chỉ thị. Điều khoản nêu đích danh khách hàng bán lẻ, ngang với khách hàng chuyên nghiệp.

Cụm từ trên tạo thành điều kiện lãnh thổ của miễn trừ này, nhưng chỉ thị không định nghĩa thế nào là “hiện diện tại EU” đối với một cá nhân.

Khoảng trống này có ý nghĩa trong trường hợp một nhà đầu tư có giấy phép cư trú do một quốc gia thành viên cấp, trong khi nhà ở và gia đình vẫn nằm ngoài EU, còn ngân hàng của họ chưa từng có văn phòng tại châu Âu. Điều 21c không quy định mức độ hiện diện nào khiến một người được xem là hiện diện tại EU, cũng không nói liệu chỉ riêng giấy phép cư trú có đủ để tạo ra tình trạng đó hay không.

Cơ quan Ngân hàng châu Âu (European Banking Authority, EBA) đã xác định một vấn đề riêng nhưng liền kề về ranh giới phạm vi điều chỉnh đối với doanh nghiệp ngoài EU. Trong báo cáo gửi Nghị viện châu Âu, Hội đồng EU và Ủy ban châu Âu theo Điều 21c(6), công bố vào tháng 7/2025, EBA ghi nhận rằng các dịch vụ ngân hàng tại Phụ lục I chưa được định nghĩa ở văn bản pháp lý cấp một, tức tầng văn bản do Nghị viện châu Âu và Hội đồng EU ban hành, thay vì các văn bản hướng dẫn cấp dưới. Cách hiểu của các quốc gia thành viên về tiền gửi, khoản tiền phải hoàn trả và hoạt động cấp tín dụng cũng khác nhau.

Theo EBA, việc chưa có ranh giới thống nhất cho phạm vi điều chỉnh đối với doanh nghiệp ngoài EU, cùng tình trạng dữ liệu hạn chế và khó xác định các thông lệ hiện hành tương ứng thế nào với những trường hợp miễn trừ, là các trở ngại đối với việc đo lường tác động của cơ chế mới. Cơ quan này không đề nghị sửa Điều 21c vì cho rằng các trường hợp miễn trừ và phạm vi loại trừ hiện có tạo ra đủ mức độ linh hoạt.

Ba trường hợp miễn trừ và giới hạn đối với khách hàng cá nhân

Điều 21c(2) quy định ba trường hợp miễn trừ. Yêu cầu mở chi nhánh không áp dụng:

• Nếu khách hàng là một tổ chức tín dụng.
• Nếu khách hàng là doanh nghiệp cùng tập đoàn với doanh nghiệp tại nước thứ ba.
• Nếu một khách hàng bán lẻ, khách hàng chuyên nghiệp hay đối tác đủ điều kiện đang hiện diện tại EU hoàn toàn chủ động tìm đến doanh nghiệp tại nước thứ ba.

Chỉ trường hợp thứ ba dành cho khách hàng cá nhân, và ngay sau đó là hai giới hạn.

Đoạn thứ hai của Điều 21c(2), trong khi vẫn giữ nguyên miễn trừ dành cho doanh nghiệp cùng tập đoàn, loại bỏ miễn trừ khi khách hàng hoàn toàn chủ động nếu doanh nghiệp tại nước thứ ba chào mời khách hàng thông qua một chủ thể hành động nhân danh chính mình hoặc có quan hệ liên kết chặt chẽ với doanh nghiệp đó, hay thông qua bất kỳ người nào khác hành động thay mặt doanh nghiệp.

EBA nêu rõ hệ quả trong báo cáo: Hoạt động tiếp thị không tương thích với miễn trừ này. Khách hàng phải tự tìm đến nhà cung cấp mà không bị chào mời trước.

Điều 21c(3) tiếp tục giới hạn miễn trừ nói trên trong phạm vi dịch vụ mà khách hàng thực sự yêu cầu. Quy định này không cho phép doanh nghiệp tiếp thị những nhóm sản phẩm, hoạt động hoặc dịch vụ khác.

Các dịch vụ cần thiết hoặc có quan hệ chặt chẽ với dịch vụ được yêu cầu ban đầu vẫn nằm ngoài yêu cầu mở chi nhánh, kể cả khi được cung cấp sau đó. Tuy nhiên, việc khách hàng yêu cầu mở tài khoản tiền gửi không tự động cho phép ngân hàng tiếp thị thêm một khoản vay thế chấp.

Ireland đã nội luật hóa Điều 21c

Điều 21c yêu cầu các quốc gia thành viên đưa nghĩa vụ mở chi nhánh vào luật quốc gia. Nhận định của EBA rằng các nước hiểu khác nhau về tiền gửi, khoản tiền phải hoàn trả và hoạt động cấp tín dụng cho thấy cùng một tài khoản có thể thuộc phạm vi điều chỉnh tại quốc gia này nhưng nằm ngoài phạm vi đó ở quốc gia khác.

Ireland đã ban hành biện pháp thực hiện. Văn bản European Union (Capital Requirements) (Amendment) Regulations 2026, S.I. No. 326 of 2026, được đóng dấu chính thức của Bộ trưởng Tài chính ngày 10/7/2026. Thông báo về việc ban hành được đăng trên Iris Oifigiúil 4 ngày sau đó.

Quy định 9L(1) đưa yêu cầu mở chi nhánh vào hai nhánh của Điều 47(1), với dẫn chiếu đến cùng các hoạt động trong Phụ lục I. Quy định 9L(8) tiếp nhận quy tắc bảo lưu quyền theo hợp đồng cũ bằng chính cách diễn đạt của chỉ thị, bao gồm mốc ngày 11/7/2026. Quy định 9J xác định Quy định 9L được áp dụng từ ngày 11/1/2027.

Điều cần theo dõi

Ba yếu tố sẽ quyết định mức độ tác động mà một nhà đầu tư thực sự cảm nhận được.

Thứ nhất là quốc gia thành viên nơi hoạt động diễn ra đã nội luật hóa quy định hay chưa và áp dụng theo những điều khoản nào. Thứ hai là lựa chọn thương mại của tổ chức tài chính: Xin cấp phép, chuyển quan hệ khách hàng sang một pháp nhân cùng tập đoàn đã được cấp phép trong EU hoặc chấm dứt quan hệ đều là những phương án có thể xảy ra, và mỗi phương án đi kèm các bước pháp lý riêng. Thứ ba là liệu cơ quan giám sát có làm rõ thế nào là hiện diện tại EU đối với người có giấy phép cư trú hợp lệ nhưng chỉ hiện diện hạn chế hay không.

Trong khi câu hỏi cuối cùng chưa có lời giải, một thỏa thuận được giao kết từ ngày 11/7/2026 cần được phân tích theo đúng trình tự sau, trước ngày 11/1/2027:

1. Xác định hoạt động, bởi chỉ tiền gửi, cho vay, bảo lãnh và cam kết mới có thể thuộc phạm vi điều chỉnh.
2. Với hoạt động cho vay và bảo lãnh, xác định nhà cung cấp sẽ được xếp vào loại hình nào nếu được thành lập trong EU.
3. Xác định hoạt động diễn ra ở đâu.
4. Đối chiếu phần còn lại với các trường hợp miễn trừ tại Điều 21c.